DERIVATI:

Le banche, a partire dalla fine degli anni novanta, hanno immesso sul mercato diverse tipologie di prodotti “strutturati” che, in molti casi, non solo non hanno svolto la funzione di copertura del rischio, ma si sono spesso dimostrati soluzioni speculative che hanno generato perdite patrimoniali anche consistenti per le imprese.

Lo studio ha effettuato perizie su contratti derivati, analizzando tutte le strutture vendute dalle banche italiane ed internazionali.

Le perizie dei contratti derivati hanno come obiettivo:

• Analisi dei Payoff: descrizione della struttura finanziaria e determinazione del fine speculativo o di copertura del rischio di ciascun contratto;
• Analisi di Bilancio: verifica della reale necessità di copertura da parte dell’azienda attraverso l’analisi della struttura dell’indebitamento;
• Pricing: unbuilding della struttura e calcolo dei costi occulti in fase di sottoscrizione/estinzione anticipata di ciascun derivato;
• Perdita Complessiva: quantificazione della perdita complessiva sostenuta dall’azienda relativa a tutti i derivati sottoscritti (flussi periodici, Upfront e Mark to Market) e conteggio del danno derivante dalla mancata reale copertura contro i rischi finanziari.


Contabilizzazione derivati OIC 32

La nuova Direttiva 34 ed il D.lgs. 139/2015: relazione di copertura, test di efficacia, modalità di calcolo del fair value e corretta imputazione dei derivati all'interno del bilancio d'esercizio in applicazione del nuovo principio contabile OIC 32.

Consulenza alla contabilizzazione dei derivati:

• Stesura delle scritture contabili
• Stesura dell’informativa a corredo in nota integrativa
• Consulenza all’isolamento degli elementi fiscalmente rilevanti alla luce del nuovo art. 112 TUIR.